سپرده‌های بانکی بخش خصوصی به تفکیک نوع (دیداری/پس‌انداز/مدت‌دار)، سال مالی 1963/64-1969/70_

رویدادها

1. 01۱۹۲۷تأسیس بانک ملی ایرانهمبستگیعلیت مورد انتظار

   نخستین بانک ملی ایران تأسیس شد و وظیفه انتشار پول را که پیش از آن بر عهده بانک شاهنشاهی انگلیس در پارس بود، بر عهده گرفت.

   چرایی این پیوند: بانک ملی که در همین سال تأسیس شد، عیناً یکی از دو نهادی است ("بانک ملی") که سپرده‌ها، تسهیلات و ادعاهای عرضه پول بخش خصوصی آن در این نمودار پیگیری می‌شود.

   ملاحظه: داده‌های نمودار سه دهه پس از تأسیس آغاز می‌شود و عملیات تکامل‌یافته بانک را نشان می‌دهد، نه شروع آن در ۱۹۲۷.

   تأخیر اثر: حدود ۳۰ سال تا داده‌های نموداریمنبع: Encyclopaedia Iranica
2. 02۱۹۶۰تأسیس بانک مرکزی ایرانهمبستگیعلیت مورد انتظار

   قانون پولی و بانکی مصوب 7 خرداد 1339 بانک مرکزی ایران را تأسیس کرد و وظایف بانکداری مرکزی، شامل انتشار پول، نظارت بانکی و سیاست پولی، را از بانک ملی ایران به بانک مرکزی مستقلی با سرمایه اولیه 3.6 میلیارد ریال منتقل کرد.

   چرایی این پیوند: سری این نمودار دقیقاً از ۱۹۶۰ آغاز می‌شود و دارایی‌های نهادی را که این قانون با سرمایه اولیه ۳.۶ میلیارد ریال ایجاد کرد، پیگیری می‌کند.

   ملاحظه: محدودیت قابل‌توجهی ندارد؛ نهاد و سال شروع نمودار دقیقاً منطبق‌اند.

   تأخیر اثر: بی‌درنگمنبع: Encyclopaedia Iranica (Bank-e Markazi-e Iran)
3. 03۱۹۶۰نخستین توافق آماده‌به‌کار صندوق بین‌المللی پول و برنامه تثبیت اقتصادیهمبستگیعلیت مورد انتظار

   در پی بحران تراز پرداخت‌ها ناشی از کاهش قیمت نفت که ذخایر ارزی را به سطحی معادل یک تا دو هفته واردات رساند، ایران از تسهیلات آماده‌به‌کار صندوق بین‌المللی پول به ارزش 35 میلیون حق برداشت مخصوص استفاده کرد و برنامه ریاضتی‌ای را پذیرفت که تا سال 1962 رشد اعتبارات بانکی و هزینه‌های دولتی را به‌شدت مهار کرد.

   چرایی این پیوند: برنامه ریاضتی به‌صراحت گسترش اعتبار بانکی به دولت را تا ۱۹۶۲ محدود کرد، دقیقاً همان کانالی که این سری رشد مطالبات از دولت مرکزی اندازه می‌گیرد.

   ملاحظه: برای این بازه دقیق ۱۹۶۰-۱۹۶۲ در سری نموداری داده‌ای وجود ندارد؛ این اثر به‌صورت تاریخی مستند است.

   تأخیر اثر: بی‌درنگ تا ۲ سالمنبع: Iranian Studies (Cambridge University Press) -- Balance of Payment Deficit and Inflation in Iran 1955-1962
4. 04۲۰۰۳ابرچرخه کالایی دهه ۲۰۰۰همبستگیعلیت مورد انتظار

   رونق زیرساختی چین پس از پیوستن به سازمان تجارت جهانی در ۲۰۰۱، همراه با رشد قوی اقتصاد جهانی، شاخص قیمت کالای صندوق بین‌المللی پول را از ژانویه ۲۰۰۰ تا میانه ۲۰۰۸ نزدیک به چهار برابر افزایش داد؛ قیمت نفت خام از حدود ۳۰ دلار در هر بشکه در ۲۰۰۳ به رکورد ۱۴۷ دلار در ۱۱ ژوئیه ۲۰۰۸ رسید و برای هر صادرکننده نفتی در این پایگاه داده (ایران، عربستان سعودی، ونزوئلا، روسیه) بادآورده مالی پایداری فراهم کرد، پیش از آن‌که بحران مالی جهانی این چرخه را ناگهان پایان دهد.

   چرایی این پیوند: دولت احمدی‌نژاد عواید بادآورده نفتی را به مخارج انبساطی و اعتبارات ارزان‌قیمت هدایت کرد و این امر رشد سریع نقدینگی و پایه پولی را از میانه دهه ۲۰۰۰ رقم زد.

   ملاحظه: انتخاب‌های سیاست بخش بانکی داخلی، نه صرفا چرخه قیمتی، تعیین‌کننده این بود که چه میزان از عواید بادآورده به رشد نقدینگی تبدیل شود.

   تأخیر اثر: یک تا سه سال.منبع: US Energy Information Administration
5. 05۲۰۱۵امضای برجام (توافق هسته‌ای ایران)همبستگیعلیت مورد انتظار

   ایران و کشورهای 1+5 برنامه جامع اقدام مشترک را در وین نهایی کردند که در ازای رفع تحریم‌های هسته‌ای سازمان ملل، اتحادیه اروپا و آمریکا، محدودیت‌هایی بر برنامه هسته‌ای اعمال می‌کرد؛ پس از آغاز اجرای تأییدشده توسط آژانس بین‌المللی انرژی اتمی در دی 1394، حدود 100 میلیارد دلار از دارایی‌های منجمد ایران آزاد شد.

   چرایی این پیوند: لغو تحریم‌ها از ژانویه ۲۰۱۶ به ایران اجازه داد صادرات نفت خود را ظرف یک سال تقریبا دو برابر کند و مستقیما سهم سوخت از صادرات کالایی را افزایش داد.

   ملاحظه: بازیابی حجم صادرات همچنین به دلیل کمبود سرمایه‌گذاری بالادستی پس از سال‌ها کم‌سرمایه‌گذاری محدود شد، بنابراین این بازگشت به اندازه‌ای که صرفا لغو تحریم پیش‌بینی می‌کرد کامل نبود.

   تأخیر اثر: شش تا دوازده ماه (اجرا از ژانویه ۲۰۱۶ آغاز شد).منبع: European External Action Service
6. 06۲۰۱۸خروج آمریکا از برجامهمبستگیعلیت مورد انتظار

   رئیس‌جمهور ترامپ خروج آمریکا از توافق هسته‌ای ایران را اعلام و بازگرداندن مرحله‌ای تمام تحریم‌های لغوشده در 2015-2016 را دستور داد، با «بازگشت کامل» مؤثر از 14 آبان 1397، که چارچوب رفع تحریم 2015 را وارونه کرد و بخش‌های نفت و بانکداری ایران را دوباره از نظام دلار جدا ساخت.

   چرایی این پیوند: بازگشت تحریم‌ها از نوامبر ۲۰۱۸ صادرات نفت ایران را ظرف یک سال حدود دو سوم کاهش داد، سقوطی مستقیم و به‌خوبی مستندشده در سهم سوخت از صادرات کالایی.

   ملاحظه: کاستی خاصی وجود ندارد: هم سازوکار (تحریم‌های ثانویه آمریکا بر خریداران نفت) و هم داده‌های صادراتی به‌خوبی مستند و از نظر زمان‌بندی همسو هستند.

   تأخیر اثر: ظرف شش ماه پس از بازگشت تحریم‌ها در نوامبر ۲۰۱۸.منبع: OFAC — May 2018 Guidance on Reimposing Certain Sanctions with Respect to Iran

قوانین مرتبط

قوانین مرتبط با این سنجه. همبستگی یعنی این قانون تا چه اندازه با روند این سنجه همراه است، و علیت مورد انتظار یعنی تا چه اندازه انتظار داریم که این قانون نمودار را جابه‌جا کرده باشد. هیچ‌کدام ادعای اثبات نیست.

1. ۱۹۵۹همبستگیعلیت مورد انتظارقانون راجع باجازه تشكيل بانك تجارت خارجي ايران

   این قانون در ۲۸ اسفند ۱۳۳۷ تصویب شد و به بانک ملی ایران اجازه داد سهام بانک توسعه صادرات را خریداری کند و آن را با نام بانک تجارت خارجی ایران بازسازماندهی نماید؛ سهم اتباع خارجی از سهام بانک جدید حداکثر ۴۹ درصد تعیین شد.

   چرایی این پیوند: این قانون سال ۱۳۳۸ تأسیس بانک تجارت خارجی ایران را مجاز می‌کند، نهادی تخصصی در تأمین مالی بازرگانی که بعدها بخشی از مجموع‌های پولی و اعتباری نظام بانکی کشور شد.

   ملاحظه: یک بانک تخصصی جدید بخش کوچکی از نظام بانکی است که شاخص‌های پولی کل آن عمدتاً با شرایط کلان‌اقتصادی و سیاست پولی تعیین می‌شود، نه با تأسیس یک نهاد واحد.

   تأخیر اثر: ساختاری، اثر نهادسازی آن طی دهه‌های بعد نمایان می‌شود
2. ۱۹۶۷همبستگیعلیت مورد انتظارقانون تشويق پس انداز مسكن

   این قانون در سال ۱۳۴۶ صندوق پس‌انداز مسکن را زیر نظر بانک رهنی ایران تأسیس کرد تا پس‌اندازهای خصوصی را به تأمین مالی مسکن هدایت کند و به بانک اجازه داد از بانک مرکزی وام دریافت کرده و از طریق شرکت‌های تعاونی پس‌انداز و وام مسکن وابسته، وام مسکن پرداخت کند.

   چرایی این پیوند: قانون تشویق پس‌انداز مسکن مصوب ۱۳۴۶ یک طرح سپرده‌گذاری با سود ترجیحی و اولویت دریافت وام مسکن ایجاد کرد که هدف آن هدایت مستقیم پس‌انداز خانوارها به سمت سپرده‌های بانکی پیش از خرید مسکن بود و بر رفتار سپرده‌گذاری بخش خصوصی در نظام بانکی پیش از انقلاب اثر مستقیم داشت.

   ملاحظه: سپرده‌های بانکی بخش خصوصی در این دوره هم‌زمان تحت تاثیر رشد سریع درآمد ناشی از رونق نفتی، شهرنشینی و تعمیق کلی نظام مالی نیز بوده است، بنابراین سهم مشخص این طرح در رشد سپرده‌ها را نمی‌توان به‌طور دقیق جدا کرد.

   تأخیر اثر: اثر آن بر سطح سپرده‌ها ظرف چند سال پس از تصویب (اواخر دهه ۱۳۴۰) قابل مشاهده است.
3. ۱۹۷۹همبستگیعلیت مورد انتظارلايحه قانوني اصلاح قانون ملي شدن بانكها مصوب 1358 3 17 شوراي انقلاب اسلامي

   این لایحه قانونی که در سال ۱۳۵۸ به تصویب شورای انقلاب رسید، بانک‌های ملی‌شده مشمول قانون ملی شدن بانک‌ها را از شمول ماده ۱۱۶ قانون تجارت مستثنی می‌کند.

   چرایی این پیوند: ملی شدن بانک ها اصلاح ساختاری بنیادین بخش مالی ایران پس از انقلاب است و هر تحلیل جدی از تجمیع های پولی و نظام اعتباری ایران باید به آن ارجاع دهد.

   ملاحظه: سهم کمی مشخص آن در هر سری پولی خاص، از تامین مالی جنگ، تحریم ها و دهه ها اصلاحیه های بعدی قانون بانکی قابل تفکیک نیست.

   تأخیر اثر: اثرات ساختاری طی دهه ها ادامه می یابد.
4. ۱۹۷۹همبستگیعلیت مورد انتظارلايحه قانوني اداره امور بانكها

   مصوب ۱۳۵۸ توسط شورای انقلاب پس از ملی شدن بانک‌ها، این لایحه ساختار اداره یکپارچه بانک‌های دولتی کشور را با تشکیل مجمع عمومی بانک‌ها (متشکل از وزرا)، شورای عالی بانک‌ها و هیئت‌مدیره و مدیرعامل هر بانک تعیین می‌کند و به مجمع عمومی اختیار گروه‌بندی، ادغام یا انحلال بانک‌ها را می‌دهد.

   چرایی این پیوند: این لایحه قانونی مصوب ۱۳۵۸ اداره بانک‌های خصوصی ایران را ملی کرد و کل نظام بانکی را به مالکیت دولتی تبدیل کرد؛ این اقدام قانونی مستقیمی است که الگوهای سپرده، اعتبار و تأمین مالی از بانک مرکزی را در سری‌های پولی پس از انقلاب شکل داده است.

   ملاحظه: سری‌های پولی پس از انقلاب همچنین بازتاب تأمین مالی جنگ، تحریم‌ها و تورم است، بنابراین سهم خاص ملی‌سازی در نوسان هر سال به‌تنهایی دشوار است، هرچند خودِ گسست ساختاری به‌خوبی مستند است.

   تأخیر اثر: تغییر ساختاری بلافصل در سال ۱۳۵۸، با اثرات تشدیدشونده طی دهه ۱۳۶۰.
5. ۱۹۷۹همبستگیعلیت مورد انتظارقانون ملي شدن بانكها

   این قانون که در سال ۱۳۵۸ بلافاصله پس از انقلاب تصویب شد، همه بانک‌های ایران را ملی اعلام می‌کند، با استناد به لزوم حفظ سپرده‌ها و سرمایه‌های ملی، و دولت را مسئول تعیین مدیران جدید بانک‌ها می‌کند که فقط امضای آنان اعتبار قانونی دارد.

   چرایی این پیوند: این قانون به‌عنوان ابزار حقوقی مستقیمی که تمام بانک‌های خصوصی را به نهادهای دولتی تبدیل کرد، علت آشکار تغییر ساختاری قابل مشاهده در آمارهای بانکی و پولی ایران از سال ۱۳۵۸ به بعد است.

   ملاحظه: این قانون ساختار مالکیت نظام بانکی را توضیح می‌دهد، نه سطح بعدی سپرده‌ها، اعتبارات یا نقدینگی را، که این‌ها به سیاست پولی، تورم و تحریم در هر دوره واکنش نشان می‌دهند.

6. ۱۹۷۹همبستگیعلیت مورد انتظارلايحه قانوني راجع به تأمين ده ميليارد اعتبار براي بانك رفاه كارگران توسط بانك مركزي ايران

   چرایی این پیوند: این لایحه قانونی سال ۱۳۵۸ بانک مرکزی ایران را مکلف می‌کند اعتباری ده‌میلیارد ریالی به بانک رفاه کارگران تخصیص دهد، تراکنشی مستقیم از نوع سیاست پولی که در سری بدهی نظام بانکی، دولت به بانک مرکزی ایران در دوره بلافصل پس از انقلاب ثبت می‌شود.

   ملاحظه: یک تسهیلات اعتباری یک‌باره به یک بانک واحد، قلمی کوچک در برابر نوسانات بسیار بزرگ‌تر اعتبار بانک مرکزی به دولت و نظام بانکی در آن سال‌های پرتلاطم است، بنابراین تنها می‌تواند یکی از تراکنش‌های سهیم در آن، نه محرک اصلی سری تجمیعی، خوانده شود.

7. ۱۹۸۰همبستگیعلیت مورد انتظارلايحه قانوني اصلاح لايحه قانوني راجع به ادامه سال مالي 1357 كليه بانكها و مؤسسات اعتباري ملي شده تا 17/3/58

   چرایی این پیوند: این اصلاحیه به عنوان بخشی از چارچوب حقوقی بانک های ملی شده، به طور کلی بر نظام پولی و اعتباری اوایل دهه ۱۳۶۰ ایران مربوط می شود.

   ملاحظه: این اصلاحیه ای محدود و پیرو در میان تغییرات متعدد قانون بانکی آن دوره است و به طور مجزا قابل سنجش نیست.

   تأخیر اثر: اثر پراکنده طی سال های بعد است.
8. ۱۹۸۳همبستگیعلیت مورد انتظارقانون عمليات بانكي بدون ربا بهره

   این قانون که در سال ۱۳۶۲ تصویب شد، نظام بانکی ایران را بر مبنای اصول اسلامی و بدون ربا بازسازی می‌کند، وام‌دهی مبتنی بر بهره را با ابزارهایی مانند مشارکت در سود و زیان و قرض‌الحسنه جایگزین می‌کند و اهداف و وظایف نظام بانکی کشور را تعیین می‌کند.

   چرایی این پیوند: قانون عملیات بانکی بدون ربا مصوب ۱۳۶۲، سند قانونی بنیادینی است که کل نظام بانکی پس از انقلاب ایران را بر پایه عقود مشارکت در سود و زیان (مضاربه، مشارکت) به‌جای بهره ثابت بازسازی کرد و قراردادهای سپرده‌گذاری و اعطای تسهیلات متعارف را در سراسر کشور جایگزین ساخت؛ این قانون مبنای قانونی صریح شیوه عملکرد بانک‌های ایرانی از سال ۱۳۶۲ به بعد است.

   ملاحظه: در عمل، بسیاری از نرخ‌های سود موضوع این قانون عملاً مشابه نرخ بهره عمل می‌کنند و به‌صورت دستوری توسط بانک مرکزی تعیین می‌شود، بنابراین اثر این قانون در طول دهه‌ها مقررات بعدی رقیق شده است؛ تجمیع‌های پولی نیز بسیار بیشتر تحت تأثیر درآمد نفت، استقراض دولت و تحریم‌ها هستند تا شکل قراردادی بانکداری.

   تأخیر اثر: پنج سال یا بیشتر (تحولی ساختاری)
9. ۲۰۰۷همبستگیعلیت مورد انتظارآيين نامه اجرايي قانون تنظيم بازار غيرمتشكل پولي

   این آیین‌نامه، مقررات اجرایی قانون تنظیم بازار غیرمتشکل پولی را مشخص می‌کند و موسسات اعتباری غیربانکی، صرافی‌ها و شرکت‌های لیزینگ را ملزم به اخذ مجوز از بانک مرکزی و رعایت الزامات احتیاطی و سرمایه‌ای آن می‌سازد تا فعالیت‌های اعتباری غیررسمی تحت نظارت بانک مرکزی درآید.

   چرایی این پیوند: این قانون به عنوان یک تنظیم‌گری ملی بر بازارهای پولی غیررسمی، کانالی مهم به سمت کل‌های پولی، ساختار نرخ سود و در نتیجه پویایی تورمی است که یک بازار اعتباری غیررسمی بزرگ و قیمت‌ساز می‌تواند تشدید کند.

   ملاحظه: کل‌های پولی، نرخ سود و تورم در ایران تحت تاثیر عوامل بزرگ‌تر بسیاری از جمله تامین مالی کسری بودجه دولت، تحریم‌ها و انتقال نرخ ارز شکل می‌گیرد، بنابراین سهم مشخص این قانون واقعی اما غیرقابل تفکیک از آن‌هاست.

   تأخیر اثر: با وقفه 1 تا 3 ساله و اثر پراکنده.
10. ۲۰۰۹همبستگیعلیت مورد انتظارضوابط سياستي- نظارتي شبكه بانكي كشور درسال 1388

    این مصوبه شورای پول و اعتبار که در سال ۱۳۸۸ ابلاغ شد، سقف نسبت سپرده قانونی بانک‌ها (بین ۱۰ تا ۱۷ درصد بسته به نوع سپرده) را تعیین کرد، نرخ سود علی‌الحساب سپرده‌های سرمایه‌گذاری را بین ۹ تا ۵/۱۷ درصد محدود نمود، حداکثر حق‌الوکاله بانک‌ها را سه درصد تعیین کرد و بانک‌ها را مکلف نمود حداقل بیست و پنج درصد تسهیلات خود را به بخش آب و کشاورزی اختصاص دهند.

    چرایی این پیوند: این ضوابط سیاستی و نظارتی سالانه شبکه بانکی، اولویت‌های تسهیلات‌دهی، الزامات ذخیره قانونی و راهنمای نرخ سود را برای سال ۱۳۸۸ تعیین کرد، کانالی واقعی برای تجمیع‌های پولی و شرایط اعتباری آن سال.

    ملاحظه: تجمیع‌های پولی و رشد اعتبار بازتاب اثر تجمعی سال‌های متوالی ضوابط به‌علاوه ورودی درآمد نفت و تحریم‌ها هستند، بنابراین ضوابط یک سال خاص را نمی‌توان علت مشخص یک حرکت معین دانست.

11. ۲۰۱۶همبستگیعلیت مورد انتظاراصلاح آيين نامه اجرايي قانون مبارزه با پولشويي

    چرایی این پیوند: این مصوبه آیین‌نامه اجرایی قانون مبارزه با پول‌شویی را اصلاح می‌کند و کنترل‌ها و الزامات تطبیق بخش بانکی را تشدید می‌کند، بخشی از محیط تنظیم‌گری گسترده‌تر که جریان سپرده و اعتبار در نظام بانکی را شکل می‌دهد.

    ملاحظه: تجمیع پول گسترده و شاخص‌های بانکی در این دوره عمدتاً تحت تأثیر تحریم‌ها، تورم و رشد پایه پولی است، اثر خودِ این آیین‌نامه تطبیقی بر این تجمیع‌ها پراکنده و غیرقابل تفکیک است.